Etude Mazars 2023 : Communication financière et stratégie des FIA immobiliers
Retrouvez l’édition 2023 de l’étude menée par Mazars en collaboration avec l’ASPIM sur la stratégie et les indicateurs clés utilisés par les FIA immobiliers « grand public » dans leur communication financière.
Le principal objectif de cette sixième édition est d’identifier et de comparer les bonnes pratiques en matière de communication financière des FIA immobiliers « grand public » :
• Sociétés civiles de placement immobilier (« SCPI ») ;
• Organismes de placement collectif en immobilier (« OPCI ») ;
• Sociétés civiles à capital variables distribuées en unités de compte d’assurance vie et à vocation immobilière (« SC »).
Les principaux thèmes analysés sont les suivants :
• Indicateurs clés liés aux risques : risque de défaut des locataires, valorisation, endettement, liquidité ;
• Performance financière et extra-financière ;
• Stratégie d’investissement (allocation géographique et sectorielle, stratégie ESG) ;
• Stratégie de financement et de distribution ;
• Niveau de décote / surcote appliqué sur le prix des parts des SCPI.
Cette étude n’a pas vocation à couvrir l’exhaustivité des problématiques liées à l’information financière des FIA immobiliers « grand public » mais plutôt à donner un aperçu des bonnes pratiques observées.